Tasa libre de riesgo capm

Melissa y Alan tienen dinero que quieren invertir. Melissa es un poco más conservadora en sus inversiones porque tiene miedo de perder dinero con sus inversiones. Ha decidido hacer una inversión de menor riesgo en una empresa llamada Spotless Pool Cleaning. Alan es más agresivo y espera ganar mucho dinero con sus inversiones. Ha decidido invertir en una empresa llamada Quick Apps. Por suerte para Melissa y Alan, hay diferentes tipos de inversiones que tienen diferentes niveles de riesgo.

En las inversiones, el riesgo se define como la posibilidad de que una inversión pueda perder dinero. Para atraer a la gente a invertir en algo con mayor riesgo, debe haber una mayor recompensa financiera por hacer esa inversión. Esta recompensa financiera se llama prima de riesgo. La prima de riesgo se define como el pago a un inversor que es mayor que el pago sin riesgo.

Un pago sin riesgo proviene de una inversión que no tiene ningún riesgo de perder valor. Por lo general, el pago es muy bajo en comparación con una inversión que sí tiene riesgo. Sin esta mayor retribución, no habría razón para que Alan pusiera su dinero en una inversión más arriesgada. La mayor recompensa es lo que motiva a Alan a asumir el riesgo de perder dinero.

Fórmula de la prima de riesgo

La fórmula de la prima de riesgo, a veces denominada prima de riesgo por defecto, es la rentabilidad de una inversión menos la que se obtendría con una inversión sin riesgo. La prima de riesgo es la cantidad que un inversor querría ganar por el riesgo que conlleva una determinada inversión.

La prima de riesgo del mercado es la rentabilidad media del mercado menos el tipo libre de riesgo. El término «el mercado» con respecto a las acciones puede connotarse como un índice completo de acciones como el S&P 500 o el Dow. La prima de riesgo del mercado puede mostrarse como:

El riesgo del mercado se denomina riesgo sistemático. En cambio, el riesgo no sistemático es la cantidad de riesgo asociada a una inversión concreta y no está relacionada con el mercado. A medida que un inversor diversifica su cartera de inversiones, la cantidad de riesgo se aproxima a la del mercado. Del riesgo sistemático y no sistemático y de su relación con los rendimientos se derivan los numerosos tópicos sobre la diversificación de la cartera de inversiones.

Calcular la prima de riesgo en excel

¿Qué es la prima de riesgo? Los que asumen inversiones más arriesgadas son compensados con una mayor rentabilidad. La prima de riesgo es la cantidad que el inversor debe esperar recibir por arriesgar la pérdida de su dinero por realizar la inversión.Definición más profundaLa prima de riesgo es la tasa de rendimiento de una inversión por encima de la tasa de rendimiento libre de riesgo o garantizada.Para calcular la prima de riesgo, los inversores deben calcular primero la rentabilidad estimada y la tasa de rendimiento libre de riesgo. La rentabilidad estimada, o la rentabilidad esperada, de una acción se refiere a la cantidad de beneficios o pérdidas que un inversor espera obtener de una determinada inversión.La rentabilidad estimada es una proyección y no es una rentabilidad garantizada. Los inversores pueden calcular la rentabilidad estimada multiplicando los resultados potenciales por el porcentaje de probabilidad de que se produzcan y sumando esos cálculos.El cálculo de la rentabilidad estimada es una forma de que los inversores evalúen el riesgo de una inversión.El tipo libre de riesgo es el tipo de rentabilidad de una inversión cuando no hay posibilidad de pérdida financiera. Por ejemplo, el gobierno de EE.UU. respalda las letras del Tesoro, lo que las hace de bajo riesgo. Sin embargo, como el riesgo es bajo, la tasa de rendimiento es también inferior a la de otros tipos de inversión. Si la tasa de rendimiento estimada de la inversión es inferior a la tasa libre de riesgo, el resultado es una prima de riesgo negativa. En estos casos, a los inversores les convendría invertir en una letra del Tesoro porque la rentabilidad es mayor y está garantizada.

Prima de riesgo del mercado

Quienes asumen inversiones más arriesgadas son compensados con una mayor rentabilidad. La prima de riesgo es la cantidad que el inversor debe esperar recibir por arriesgar la pérdida de su dinero por realizar la inversión.

Para calcular la prima de riesgo, los inversores deben calcular primero la rentabilidad estimada y el tipo de rentabilidad sin riesgo. La rentabilidad estimada, o la rentabilidad esperada, de una acción se refiere a la cantidad de beneficios o pérdidas que un inversor espera de una inversión concreta.

La rentabilidad estimada es una proyección y no es una rentabilidad garantizada. Los inversores pueden calcular la rentabilidad estimada multiplicando los resultados potenciales por el porcentaje de probabilidad de que se produzcan y sumando esos cálculos.

La tasa libre de riesgo es la tasa de rendimiento de una inversión cuando no hay posibilidad de pérdida financiera. Por ejemplo, el gobierno de EE.UU. respalda las letras del Tesoro, lo que las hace de bajo riesgo. Sin embargo, como el riesgo es bajo, la tasa de rendimiento también es menor que la de otros tipos de inversiones.