los mejores fondos activos

Construya su cartera con nuestros fondos de inversión indexados o aproveche la experiencia de los gestores internos y externos que supervisan nuestros fondos de inversión de gestión activa. No pagará ninguna comisión por transacción cuando tenga nuestros fondos en una cuenta Vanguard, tanto si negocia en línea como por teléfono*.

¿Está interesado en los ETFs® de Vanguard? La mayoría de nuestros ETFs (fondos cotizados) están indexados, y no hay comisiones por comprar o venderlos en su cuenta Vanguard. (La negociación sin comisiones de los ETFs® de Vanguard se aplica a las operaciones realizadas tanto en línea como por teléfono. Obtenga más información sobre otras condiciones y costes que pueden aplicarse).

nota*Fuentes: Cálculos de Vanguard, utilizando datos de Lipper, una empresa de Thomson Reuters. Basado en el exceso de rentabilidad de los fondos en relación con su índice de referencia del prospecto para el período de 15 años finalizado el 31 de marzo de 2020. Sólo se incluyeron en la comparación los fondos con un historial mínimo de 15 años. Los resultados de otros períodos pueden variar.

La negociación sin comisiones de los ETFs de Vanguard se aplica a las operaciones realizadas tanto en línea como por teléfono. Todos los ETF están sujetos a comisiones y gastos de gestión; consulte el folleto de cada ETF para obtener más información. También pueden aplicarse comisiones de servicio de cuenta. Todas las ventas de ETF están sujetas a una comisión por transacción de valores. Consulte las tablas de comisiones y tarifas de los servicios de intermediación de Vanguard para obtener todos los detalles.

rendimiento de los fondos de gestión activa

Un fondo de gestión activa utiliza un único gestor o un equipo de gestores para intentar superar al mercado. Creemos en el poder de la gestión activa y tenemos un historial que demuestra que ha funcionado durante más de 70 años.

Nuestros hábiles gestores de cartera profundizan en la investigación de nuestro equipo de analistas globales para identificar valores infravalorados, y trabajan para ayudar a producir mejores rendimientos que los de los fondos indexados para ayudar a mejorar su cartera.

El Rating Global MorningstarTM de un fondo se obtiene de una media ponderada de las cifras de rentabilidad asociadas a sus métricas de Rating Morningstar a 3, 5 y 10 años (si procede), que se basan en rentabilidades ajustadas al riesgo.

El Morningstar RatingTM de los fondos, o «star rating», se calcula para los fondos con un historial de al menos tres años. (Los fondos cotizados y los fondos de inversión abiertos se consideran una única población a efectos comparativos). Se calcula sobre la base de una medida de rentabilidad ajustada al riesgo de Morningstar que tiene en cuenta la variación del exceso de rentabilidad mensual de un fondo (excluyendo el efecto de los gastos de venta, en su caso), poniendo más énfasis en las variaciones a la baja y premiando la constancia de la rentabilidad. El 10% de los mejores fondos de cada categoría reciben 5 estrellas, el 22,5% siguiente recibe 4 estrellas, el 35% siguiente recibe 3 estrellas, el 22,5% siguiente recibe 2 estrellas y el 10% inferior recibe 1 estrella.

fundresearch fidelity

En los últimos 15 años, sólo el 37% de los gestores de fondos de acciones activos y el 19% de los gestores de fondos de bonos activos han superado a sus índices de referencia designados.*Los gestores de fondos de acciones activos37% han superado a los índices de referencia.63% han sido inferiores a los índices de referencia.Los gestores de fondos de bonos activos19% han superado a los índices de referencia.81% han sido inferiores a los índices de referencia.

Los ETF, al igual que los fondos de inversión, son colecciones ampliamente diversificadas de acciones o bonos individuales, pero mientras que los fondos de inversión sólo cotizan al final de cada día de negociación, los ETF tienen precios en tiempo real que cambian a lo largo de la jornada.

Por lo general, se refiere a las acciones ordinarias, que son una inversión que representa una parte de la propiedad, o el capital, de una empresa. Cada acción es una participación proporcional en los activos y beneficios de la empresa.

Un aumento del valor de una inversión por encima del precio de compra inicial. Una ganancia de capital es «no realizada» hasta que se vende la inversión, cuando se convierte en una ganancia «realizada». Las ganancias realizadas están sujetas a impuestos, pero la carga fiscal se difiere si se mantiene la inversión en una cuenta IRA o en un 401(k).

fondos gestionados activamente

La gestión activa se refiere a las estrategias que se aplican y siguen a discreción de un gestor de cartera y de la investigación propia de su empresa. La mayoría de los ETF están estructurados como fondos de gestión pasiva, lo que significa que están diseñados para seguir un índice de referencia subyacente, como el índice S&P 500 por ejemplo, lo más cerca posible. Los ETF de gestión activa adoptan un enfoque más práctico; para empezar, sus carteras suelen estar más concentradas en los valores que la dirección considera que pueden obtener mejores resultados.

Además, las carteras gestionadas activamente no se adhieren a una estrategia de reequilibrio predecible, como es el caso de sus homólogas basadas en índices; recuerde que depende del gestor de la cartera mantener la cartera activa en línea con su objetivo declarado. Los inversores que buscan una exposición básica a una clase de activos suelen optar por un ETF pasivo, mientras que los que buscan complementar las participaciones existentes pueden buscar un fondo de gestión activa que tenga el potencial de batir al mercado.

Dicho de otro modo, los ETF de gestión pasiva ofrecen una exposición pura a una porción designada del mercado, lo que se denomina «beta»; por otro lado, los ETF de gestión activa tratan de ofrecer rendimientos superiores a su índice de referencia, lo que se conoce como «alfa». Debido a su potencial de superación y a una exposición al mercado más ajustada que requiere investigación, los ETF de gestión activa suelen costar más que sus homólogos pasivos, aunque no hay garantía de alfa.