Fondos activos
Un ETF gestionado activamente tendrá un índice de referencia, pero los gestores pueden cambiar las asignaciones sectoriales, realizar operaciones a tiempo en el mercado o desviarse del índice según lo consideren oportuno. Esto produce rendimientos de inversión que no reflejan perfectamente el índice subyacente.
Un ETF de gestión activa presenta muchas de las mismas ventajas de un fondo cotizado tradicional, como la transparencia de precios, la liquidez y la eficiencia fiscal, pero con un gestor de fondos que puede adaptar el fondo a las condiciones cambiantes del mercado. La combinación de la gestión activa y un ETF ofrece a los inversores una solución innovadora para la gestión de activos.
Para los inversores, los ETF de gestión activa tienen bastantes ventajas, como unos ratios de gastos más bajos que los de los fondos de inversión, la participación activa de profesionales financieros experimentados y la oportunidad de obtener rendimientos superiores a los del mercado.
Sin embargo, no es seguro que un fondo de gestión activa obtenga un rendimiento inferior o superior al de su rival pasivo. Al menos se puede contar con que los ETF tradicionales sigan fielmente un índice, lo que permite a los inversores conocer las participaciones y el perfil de riesgo del fondo. Esto ayuda a mantener una cartera diversificada en línea con las expectativas.
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Home>Finanzas Personales>Diferencia entre inversión activa y pasivaSHAREDiferencia entre inversión activa y pasivaLas carteras de los fondos de inversión pueden ser de gestión activa o de gestión pasiva. Cuando decimos gestión de carteras, nos referimos a cómo el gestor del fondo compra y vende los activos subyacentes (acciones, deuda, oro, etc.).
Un fondo gestionado activamente significa que el gestor del fondo tiene más participación en la toma de decisiones, es más activo a la hora de vigilar qué acciones y bonos entran y salen de la cartera de un fondo de inversión y cuándo. En los fondos de gestión pasiva, el gestor del fondo no puede decidir el movimiento de los activos subyacentes.
Como en el caso de un fondo de renta variable, hay un gestor de fondos dedicado que decide qué acciones entrarán y saldrán de un fondo de renta variable en función del rendimiento de los mercados y las economías en general y del rendimiento individual de las acciones.
En otras palabras, un gestor de fondos tiene mucho que ver con el rendimiento de un fondo de renta variable. Hemos tomado el ejemplo de un fondo de renta variable. El caso es el mismo para todas las demás categorías de fondos de la categoría de gestión activa.
Fondos de gestión pasiva
En los últimos 15 años, sólo el 37% de los gestores de fondos de acciones activos y el 19% de los gestores de fondos de bonos activos han superado a sus índices de referencia designados.*Los gestores de fondos de acciones activos37% han superado a los índices de referencia.63% han sido inferiores a los índices de referencia.Los gestores de fondos de bonos activos19% han superado a los índices de referencia.81% han sido inferiores a los índices de referencia.
Los ETF, al igual que los fondos de inversión, son colecciones ampliamente diversificadas de acciones o bonos individuales, pero mientras que los fondos de inversión sólo cotizan al final de cada día de negociación, los ETF tienen precios en tiempo real que cambian a lo largo de la jornada.
Por lo general, se refiere a las acciones ordinarias, que son una inversión que representa una parte de la propiedad, o el capital, de una empresa. Cada acción es una participación proporcional en los activos y beneficios de la empresa.
Un aumento del valor de una inversión por encima del precio de compra inicial. Una ganancia de capital es «no realizada» hasta que se vende la inversión, cuando se convierte en una ganancia «realizada». Las ganancias realizadas están sujetas a impuestos, pero la carga fiscal se difiere si se mantiene la inversión en una cuenta IRA o en un 401(k).
Rendimiento de los fondos de gestión activa
Paula Pant es una experta en planificación de la jubilación, planificación financiera, gestión de la deuda y elaboración de presupuestos que habla y escribe regularmente sobre temas de finanzas personales. Se graduó magna cum laude en la Universidad de Colorado en Boulder y es una inversora inmobiliaria con múltiples propiedades de alquiler.
Ebony Howard es un contador público certificado y un experto en impuestos QuickBooks ProAdvisor. Lleva más de 13 años en la profesión de contable, auditora y fiscal, trabajando con particulares y con diversas empresas del sector sanitario, bancario y contable.
Un fondo gestionado pasivamente, por el contrario, simplemente sigue un índice de mercado. No tiene un equipo de gestión que tome decisiones de inversión. A menudo oirá el término «fondo de gestión activa» en relación con un fondo de inversión, aunque también hay ETF (fondos cotizados) de gestión activa.
No debe suponer que se trata de un fondo activo frente a uno gestionado simplemente por el tipo de fondo. Puede encontrar uno u otro en una variedad de categorías, así que asegúrese de leer el folleto de cualquier fondo que esté considerando para conocer los detalles.