Instrumento del mercado monetario

Por ejemplo, los fondos del mercado monetario que invierten principalmente en una variedad de títulos de deuda corporativa y bancaria imponibles a corto plazo se denominan generalmente fondos principales. Los fondos del mercado monetario gubernamentales se definen como fondos del mercado monetario que invierten el 99,5% o más de sus activos totales en inversiones muy líquidas, es decir, efectivo, valores gubernamentales y/o acuerdos de recompra que están garantizados en su totalidad con valores gubernamentales. Los fondos del mercado monetario minoristas se definen como fondos del mercado monetario que generalmente están limitados a personas físicas.

En respuesta a la crisis financiera de 2007-2008, la Comisión adoptó en 2010 una serie de enmiendas a sus normas sobre los fondos del mercado monetario que tenían por objeto aumentar la resistencia de los fondos del mercado monetario mediante la reducción de los riesgos de tipo de interés, de crédito y de liquidez de sus carteras. Aunque estas reformas mejoraron la resistencia de los fondos del mercado monetario, la Comisión dijo en ese momento que seguiría estudiando si podrían estar justificados otros cambios más fundamentales en la regulación de los fondos del mercado monetario.

Qué es un fondo

Probablemente haya leído sobre las cuentas del mercado monetario aseguradas por la FDIC, que puede abrir en un banco o cooperativa de crédito. Los fondos de inversión del mercado monetario son un animal diferente. Son valores de inversión, no cuentas bancarias, y es importante entender que no están asegurados por la FDIC.

OFERTA DESTACADAVanguard Treasury Money Market Fund – VUSXXMínimo de 3.000 dólaresRelación de gastos 0,09%Rendimiento de 7 días 0,01%Mínimo de 3.000 dólaresRelación de gastos 0,09%Rendimiento de 7 días 0,01%Por qué lo elegimosEl Vanguard Treasury Money Market Fund es una de las opciones de inversión más conservadoras que ofrece Vanguard. El fondo invierte principalmente en valores del Tesoro de Estados Unidos. Como mínimo, el 80% de sus participaciones son deuda emitida directamente por el gobierno en forma de letras del Tesoro, y también puede invertir en otros valores, incluyendo pero no limitándose a la deuda de agencias o acuerdos de recompra que están garantizados por valores del gobierno de EE.UU. o efectivo.Composición de la cartera

OFERTA DE SOCIO DESTACADOFederated Hermes Prime Cash Obligations Fund – PCOXXMínimo 500.000 dólaresRelación de gastos 0,20%Rendimiento 7 días 0,01%Mínimo 500.000 dólaresRelación de gastos 0,20%Rendimiento 7 días 0,01%Por qué lo elegimosEl Federated Hermes Prime Cash Obligations Fund busca proporcionar a sus titulares liquidez y estabilidad del capital. El fondo invierte principalmente en una cartera de valores de renta fija de alta calidad, denominados en dólares, emitidos por bancos, empresas y el gobierno de los Estados Unidos.Composición de la cartera

¿son buenos los fondos indexados?

Un fondo de inversión del mercado monetario es un tipo de fondo de inversión de renta fija que invierte en títulos de deuda caracterizados por sus cortos vencimientos y su mínimo riesgo de crédito. Los fondos de inversión del mercado monetario se encuentran entre los tipos de inversión de menor volatilidad. Los ingresos generados por un fondo del mercado monetario pueden estar sujetos a impuestos o exentos de ellos, dependiendo de los tipos de valores en los que invierta el fondo.

La normativa de la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) define tres categorías de fondos del mercado monetario en función de las inversiones del fondo: gubernamentales, de primera categoría y municipales. Las normas de la SEC clasifican además los fondos prime y municipales como minoristas o institucionales en función de los inversores del fondo.

Los tipos de títulos de deuda que poseen los fondos de inversión del mercado monetario están obligados por la normativa federal a tener un vencimiento muy corto y una alta calidad crediticia. Todos los fondos del mercado monetario cumplen con los requisitos normativos del sector en cuanto a la calidad, el vencimiento, la liquidez y la diversificación de las inversiones del fondo. Las inversiones pueden incluir valores del Tesoro de EE.UU. a corto plazo, pagarés de agencias federales, depósitos en eurodólares, acuerdos de recompra, certificados de depósito, papel comercial de empresas y obligaciones de estados, ciudades u otros tipos de agencias municipales, dependiendo del enfoque del fondo.

Los mejores fondos de inversión

Un fondo del mercado monetario (también llamado fondo de inversión del mercado monetario) es un fondo de inversión abierto que invierte en títulos de deuda a corto plazo, como letras del Tesoro de EE.UU. y papel comercial[1] Los fondos del mercado monetario se gestionan con el objetivo de mantener un valor de los activos muy estable mediante inversiones líquidas, al tiempo que pagan ingresos a los inversores en forma de dividendos. Aunque no están asegurados contra pérdidas, las pérdidas reales han sido bastante raras en la práctica.

Regulados en Estados Unidos por la Investment Company Act de 1940, y en Europa por el Reglamento 2017/1131,[2] los fondos del mercado monetario son importantes proveedores de liquidez para los intermediarios financieros[3].

Los fondos del mercado monetario tratan de limitar la exposición a las pérdidas debidas a los riesgos de crédito, de mercado y de liquidez. En Estados Unidos, los fondos del mercado monetario están regulados por la Securities and Exchange Commission (SEC) en virtud de la Investment Company Act de 1940. La norma 2a-7 de la ley restringe la calidad, el vencimiento y la diversidad de las inversiones de los fondos del mercado monetario. En virtud de esta ley, un fondo monetario compra principalmente la deuda de mayor calificación, que vence en menos de 13 meses. La cartera debe mantener un vencimiento medio ponderado (WAM) de 60 días o menos y no invertir más del 5% en un solo emisor, excepto en valores gubernamentales y acuerdos de recompra[4].