Morgan stanley

Los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF) tienen mucho en común. Ambos tipos de fondos consisten en una mezcla de muchos activos diferentes y representan una forma común de diversificación para los inversores. Sin embargo, hay diferencias clave en la forma de gestionarlos. Los ETF pueden negociarse como las acciones, mientras que los fondos de inversión sólo pueden comprarse al final de cada día de negociación sobre la base de un precio calculado. Los fondos de inversión también se gestionan activamente, lo que significa que un gestor de fondos toma decisiones sobre cómo asignar los activos del fondo. Los ETF, en cambio, suelen ser de gestión pasiva y se basan más simplemente en un índice de mercado concreto.

Según el Investment Company Institute, había 8.059 fondos de inversión con un total de 17,71 billones de dólares en activos a diciembre de 2018. Eso se compara con la investigación del ICI sobre los ETF, que informó de un total de 1.988 ETF con 3,37 billones de dólares en activos combinados para el mismo período.

Muchos fondos de inversión son gestionados activamente por un gestor o equipo que toma decisiones de compra y venta de acciones u otros valores dentro de ese fondo con el fin de batir al mercado y ayudar a sus inversores a obtener beneficios. Estos fondos suelen tener un coste más elevado, ya que requieren mucho más tiempo, esfuerzo y mano de obra.

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Los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF) tienen mucho en común. Ambos tipos de fondos consisten en una mezcla de muchos activos diferentes y representan una forma común de diversificación para los inversores. Sin embargo, hay diferencias clave en la forma de gestionarlos. Los ETF pueden negociarse como las acciones, mientras que los fondos de inversión sólo pueden comprarse al final de cada día de negociación sobre la base de un precio calculado. Los fondos de inversión también se gestionan activamente, lo que significa que un gestor de fondos toma decisiones sobre cómo asignar los activos del fondo. Los ETF, en cambio, suelen ser de gestión pasiva y se basan más simplemente en un índice de mercado concreto.

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Según el Investment Company Institute, había 8.059 fondos de inversión con un total de 17,71 billones de dólares en activos a diciembre de 2018. Eso se compara con la investigación del ICI sobre los ETF, que informó de un total de 1.988 ETF con 3,37 billones de dólares en activos combinados para el mismo período.

Muchos fondos de inversión son gestionados activamente por un gestor o equipo que toma decisiones de compra y venta de acciones u otros valores dentro de ese fondo con el fin de batir al mercado y ayudar a sus inversores a obtener beneficios. Estos fondos suelen tener un coste más elevado, ya que requieren mucho más tiempo, esfuerzo y mano de obra.

Fondos de inversión

En su mayor parte, los ETF son menos costosos que los fondos de inversión. Hay excepciones, y los inversores deben examinar siempre los costes relativos de los ETF y los fondos de inversión que siguen los mismos índices. Sin embargo, en igualdad de condiciones, las diferencias estructurales entre los dos productos dan a los ETF una ventaja de costes sobre los fondos de inversión.

Los fondos de inversión cobran una combinación de costes transparentes y no tan transparentes que se van sumando. Es simplemente la forma en que están estructurados. La mayoría de estos costes, aunque no todos, son necesarios para el proceso. La mayoría podrían ser un poco más baratos; algunos podrían ser mucho más baratos. Pero es casi imposible deshacerse de ellos por completo. Los ETF también tienen comisiones transparentes y ocultas; simplemente, son menos y cuestan menos.

Los fondos de inversión cobran a sus accionistas todo lo que ocurre dentro del fondo, como las comisiones de transacción, los gastos de distribución y los costes de los agentes de transferencia. Además, repercuten anualmente la factura del impuesto sobre las plusvalías. Estos costes disminuyen el rendimiento de la inversión del accionista. Además, muchos fondos cobran una carga de venta por permitirle el placer de invertir con ellos. Por otro lado, los ETFs ofrecen más flexibilidad de negociación, generalmente proporcionan más transparencia y son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión.

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Vanguard etf vs fondo de inversión

En su mayor parte, los ETF son menos costosos que los fondos de inversión. Hay excepciones, y los inversores deben examinar siempre los costes relativos de los ETF y los fondos de inversión que siguen los mismos índices. Sin embargo, en igualdad de condiciones, las diferencias estructurales entre los dos productos dan a los ETF una ventaja de costes sobre los fondos de inversión.

Los fondos de inversión cobran una combinación de costes transparentes y no tan transparentes que se suman. Es simplemente la forma en que están estructurados. La mayoría de estos costes, aunque no todos, son necesarios para el proceso. La mayoría podrían ser un poco más baratos; algunos podrían ser mucho más baratos. Pero es casi imposible deshacerse de ellos por completo. Los ETF también tienen comisiones transparentes y ocultas; simplemente, son menos y cuestan menos.

Los fondos de inversión cobran a sus accionistas todo lo que ocurre dentro del fondo, como las comisiones de transacción, los gastos de distribución y los costes de los agentes de transferencia. Además, repercuten anualmente la factura del impuesto sobre las plusvalías. Estos costes disminuyen el rendimiento de la inversión del accionista. Además, muchos fondos cobran una carga de venta por permitirle el placer de invertir con ellos. Por otro lado, los ETFs ofrecen más flexibilidad de negociación, generalmente proporcionan más transparencia y son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión.

Por Pablo Mariscal

Soy Pablo Mariscal periodista especializado en tecnología e informática. Entre mis intereses se encuentran la realidad virtual y la programación, pero mi principal objetivo son las noticias. Llevo cinco años escribiendo sobre tecnología y tres como periodista independiente.